2022年12月30日《科创属性评价指引（试行）》修改前后对比

   打开一看，关键信息，只有三个字“应用于”！

      先说其他两处修改：

      一处是调整发条引用：将引用“《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》”，调整为引用“《上海证券交易所科创板股票上市规则》”。

      另一处是已境外上市的红筹企业，回归申报注册科创板，若采用第五种【无营业收入】要求的指标：“（五）预计市值不低于人民币40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。”与境内直接申报注册的企业一视同仁，基于第（4）项不做要求：“（4）最近三年营业收入复合增长率达到20％，或最近一年营业收入金额达到3亿元。”此款也是基于红筹企业多回归落脚科创板的背景下，进行的法条优化。

      话不扯远，来看最重要的增加了“应用于”！包含2处：

      修订《科创指引》发明专利指标的表述：

      1.将第一条第一款第（3）项“形成主营业务收入的发明专利5项以上”修改为“应用于公司主营业务的发明专利5项以上”；

      将第二条第（5）项“形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计50项以上”修订为“形成核心技术和应用于主营业务的发明专利（含国防专利）合计50项以上”。

      看起来“应用于”三个字缩小了符合条件的覆盖范围。实则仅为对条款的优化、规范，使条款表述更为严谨。根据我们以往的上市辅导经验，科创板注册阶段问询问题，较多围绕主营业务收入是否与发行人发明专利强相关，以及专利来源，形成过程，研发投入情况、研发团队构成情况，发明人及核心研发人员的背景情况，发明专利申请时点，专利到期风险，质押、许可风险，创新能力可持续性，同行业可比公司情况都是重点核查的内容。可谓覆盖专利创造、运用、保护和管理的全周期，全方位。

      以往，其他板块上市核准关键考量指标财务及法律指标相对较多，知识产权只占很轻的分量。如今，科创板上市注册专利作为重头戏，科创板较高的估值表现，引来众多公司纷纷试水，5项发明专利是贴地皮的硬性指标，本该对科创企业而言并不为难，但受大环境影响，企业对专利的认识停留在申报高新技术企业之用，对专利质量及运用并不做过多关注。专利竟成为企业与科创板最远的距离。

      虽然硬性指标提及的发明专利数量为5，但是极少有公司可以凭借个位数的发明专利数量冲进科创板，在实际情况中，不同行业的的企业，审核过程中要进行行业内的横向对比，行业平均的发明创造数量参考的意义更大。因此稳健起见，企业应该围绕主营业务培育形成一定数量的专利组合，才能真正迈进科创板的专利门槛。

      专利布局一般胜在“早”策划、“重”策划。从技术可研阶段即开始缜密考虑专利布局，顺应研究开发阶段、适应公司发展阶段，规划知识产权战略融入公司总体战略，充分考虑技术路线的高价值专利挖掘培育，设定专利申请策略，基于有效专利以及现有技术，开展技术自由实施的分析（即，FTO分析），避免侵犯他人专利权。将专利价值发挥到最大，有效阻击竞争对手的攻击，最大化市场空间及占有率。对于科创企业，专利是一把利剑，也是一面硬盾，其集合进攻与防御属性，加持企业可持续发展。专利是企业登陆科创板最近的爱。

      自2019年科创板敲响注册制的大钟，中国资本市场正式迈入注册制时代，三年多来日新月异，势不可挡。创业板注册制考量“三创四新”应战略新兴而生；北交所申报青睐“专精特新”完善多层次架构。一句话，科技型企业成为资本市场的宠儿，大势满载政策而来！而你，需要做的是提前做好专利的布局与规划！